保険業界は長年、受け入れ可能な信用リスクの水準内でリターンを最大化する投資先の選定のために、最善の実務手法の特定を求めてきました。本稿では、気候変動による財務リスクが保険会社の信用リスクのエクスポージャーにどのように影響を与えうるかについて、よく知られている信用リスクツールのVasicekモデルを通して測定し、考察します。本稿は、以下のセクションで構成されます。
- 気候変動とは何か、またそれがなぜ問題なのか？
- 信用リスクのモデリングの基本
- 変遷メトリクスへのVasicekモデルの応用
- モデリングの結果