環境という視点で見た保険会社のポートフォリオを構成する資産のモデリングは、難しいトピックです。ソルベンシー資本要件（Solvency Capital Requirement、SCR）の計算には、この増加するリスクを内部モデルの中で組み込むようにしているかもしれません。本稿では、いわゆるカーボンリスクファクターを自己資本のモデリングに統合するための手法を示し、それがどのようにSCR計算の株式リスクモジュールに影響を及ぼし得るかを例示します。その中で、以下の項目についても論じます。
- コンテキスト
- 手法
- モデル較正
- モデルシミュレーション