2009年以来、グローバルに事業展開するミリマンのファイナンシャル・リスク・マネジメント（FRM）プラクティスは、シドニー、ロンドン、アムステルダム、シカゴのトレーディング・デスクを通じて、ヘッジを委託した顧客に対し、24時間の取引対応と執行を行ってきました。しかし、変額年金や株価指数連動型年金のヘッジ・プログラムのリアルタイム取引は、一般に、そのリスクが所在する市場の時間帯にのみ行われています。本調査では、取引時間を夜間にまで拡大できる先物ベースのリアルタイム・リスク管理の利用による影響および潜在的利点に着目します。エグゼクティブ・サマリーの後、以下について論じます。

• 分析の対象範囲
• 夜間先物取引市場の統計分析
• 定量的分析
• 実施方法